MESAJUL PRESEDINTELUI

Mult stimati clienti, parteneri !

Avem onoarea sa va prezentam acest raport anual, ce integreaza un sistem gigant al activitatii noastre, oglindeste o perseverenta colosala a personalului Bancii de Economii si reflecta reusitele si perspectivele ei.

Banca de Economii fiind unul dintre lideri pe piata serviciilor bancare a reusit in anul 2004 sa atinga scopurile propuse in activitatea sa.

Pe parcursul anului a fost reusita dezvoltarea si diversificarea spectrului de produse si servicii, dotarea bancii cu echipamente si tehnologii informationale performante, largirea retelei de filiale si agentii, perfectionarea culturii de deservire a clientilor permanenti si celor potentiali.

Fiind un adevarat brand al Republicii Moldova, Banca de Economii, plaseaza in varful piramidei activitatii sale clientul, cel care se respecta si se vrea respectat, cel care prin activitatea bancii, cu care conlucreaza, isi consolideaza propria imagine si cel care este sigur ca relatiile de conlucrare vor avea succes.

Fidelitatea clientului este rezultatul unei relatii de succes si generatorul unei legaturi de perspectiva. Unul dintre factorii primordiali ai succesului armonios este credibilitatea publicului, bazata pe transparenta institutiei si comunicarea eficienta.

Orientarea bancii in directia segmentului de clienti corporativi si retail a dus la crearea si mentinerea unor relatii plauzibile care pe parcurs vor fi transformate in legaturi permanente.

In anul 2004, Banca de Economii si-a orientat eforturile asupra cresterii volumului vanzarilor de produse si servicii bancare, elaborand si lansand o serie de proiecte inovatoare pentru piata financiara din republica.

Proiectul ДEconom.MDФ poate fi considerat drept revolutie in domeniul bancar din Republica Moldova. Banca de Economii este prima si la momentul dat unica banca care a infiltrat in complexitate serviciul de achitare a serviciilor comunale prin reteaua — Internet. Astfel, facilitand clientilor procesul de achitare a facturilor comunale cu economisire de timp.

Acest proiect nu este unica inovatie, in fiecare luna, semestru, an — Banca de Economii elaboreaza si implementeaza in sistemul sau noi proiecte care duc la cresterea si consolidarea comunicarii eficiente.

Politica flexibila a bancii, stabilitatea financiara, respectul fata de clienti permite sustinerea increderii populatiei si consolidarea imaginii favorabile. Crearea imaginii Bancii de Economii nu se limiteaza doar la atitudinile si considerarile clientilor, ci si a personalului.

Atitudinea angajatilor, fata de serviciul sau, eventual fata de clientul bancii, are un impact important asupra comunicarii interne institutionale, care la randul sau influenteaza comunicarea intregului sistem.

Scopul Bancii de Economii in anul 2005 este de a ridica nivelul de perfectionare a angajatilor atat in favoarea lor, cit si a clientului. Motivarea personalului, pentru care se creeaza conditii de crestere in plan profesional, nu este mai putin importanta de cit cresterea activelor sau sporirea numarului de clienti .

In concluzie, a-si dori sa exprim sincere recunostinte celor care sunt cu noi, care vor fi cu noi, sa-i indemn la stranse legaturi si comunicari eficiente.

Va sunt recunoscator pentru eforturile depuse in procesul de impecabilitate a bancii noastre !

Grigore GACIKEVICI

Presedinte Banca de Economii S.A.

TENDINTE MACROECONOMICE IN ANUL 2004

Pe parcursul anului 2004 tendinta de dezvoltare economica si-a mentinut caracterul ascendent, fiind consemnata o crestere economica de 7.3 la suta fata de perioada similara a anului precedent. Produsul Intern Brut a insumat in preturi curente 31,992 mil.lei, fata de 27,619 mil.lei in anul 2003.

In cadrul ramurilor de baza ale economiei nationale a fost inregistrata o extindere a activitatii economice, manifestata, in primul rand, prin sporirea volumului productiei.

Productia industriala a intreprinderilor de toate formele de proprietate a crescut in termeni reali cu 6.9 la suta fata de anul precedent, constituind 17,533 mil.lei in preturi curente. Volumul productiei agricole, conform estimarilor, a insumat 12,601 mil.lei, fata de anul precedent fiind inregistrata o crestere cu 20.4 la suta in preturi comparabile. Structura PIB pe categorii de resurse a urmat tendinta anilor precedenti, ponderea esentiala revenind serviciilor: 53.1 la suta, urmata de agricultura: 18.2 la suta si industrie: 16.4 la suta.

In 2004 investitiile in capital fix realizate in economie au insumat 5,003 mil.lei, fiind in crestere cu 8.0 la suta in termeni reali fata de anul precedent. Cel mai mare spor a fost inregistrat de investitiile alocate in sectorul privat: 28 la suta.

Structura surselor de provenienta a investitiilor realizate in anul 2004 a urmat tendinta conturata in perioadele precedente, 65.3 la suta revenindu-le mijloacelor proprii si 19.5 la suta investitiilor straine (fata de 15.5 la suta in 2003).

Ponderea consumului final in PIB s-a redus cu 4.5 puncte procentuale, situandu-se la nivel de 105.8 la suta. Raportul dintre cererea si oferta agregata interna a constituit 65.2 la suta, cu 0.9 puncte procentuale mai putin fata de nivelul anului 2003.

Rata inflatiei pentru anul 2004 a inregistrat o diminuare fata de anul precedent, constituind 12.5 la suta fata de 15.7 la suta in 2003. Salariul mediu lunar a atins nivelul de 1,103.8 lei, crescand, in termeni reali, fata de anul precedent cu 10.2%.

La finele anului 2004 rata somajului a constituit 8.0 la suta, majorandu-se cu 0.1 puncte procentuale fata de nivelul de la inceputul anului.

Pe parcursul anului 2004 volumul comertului exterior cu bunuri si servicii a constituit 3,346 mil.USD, exporturile majorandu-se cu 19.9 la suta comparativ cu anul precedent, iar importurile cu 20.0 la suta. Importurile de bunuri si servicii au fost acoperite prin exporturi in proportie de 61.3 la suta.

Cursul oficial nominal al monedei nationale a inregistrat o apreciere de 5.75 la suta, de la 13.22 lei pentru 1 dolar S.U.A. la data de 31 decembrie 2003 pana la 12.46 lei pentru 1 dolar S.U.A. la finele anului 2004. Cursul de schimb real al leului moldovenesc fata de dolarul S.U.A. s-a apreciat cu 15.79 la suta pe parcursul anului 2004.

La sfarsitul anului 2004 activele de rezerva ale statului au constituit 470.3 mil.USD, cu 55.6 la suta mai mult fata de inceputul anului. Gradul de acoperire a importurilor prin rezervele valutare a crescut pana la 2.7 luni, nivel record pentru ultimii 4 ani.

Pentru anul 2005 a fost estimata o evolutie pozitiva a tuturor indicilor macroeconomici si o crestere a Produsului Intern Brut, in termeni reali cu 6 la suta in conditiile inregistrarii unei rate a inflatiei de 8-10 la suta.

EVOLUTIA SISTEMULUI BANCAR IN ANUL 2004

La finele anului 2004 pe piata bancara a Republicii Moldova activau 16 banci comerciale, iar numarul total de institutii ale acestora a constituit 797 unitati, cu 13.4 la suta peste nivelul inregistrat la inceputul anului, dintre care 188 filiale, 164 reprezentante si 445 agentii.

Pe parcursul anului 2004 s-au afirmat in continuare tendintele pozitive de dezvoltare a sistemului bancar. Activele totale a sistemului bancar au atins nivelul de 13,313 mil.lei sau cu 29.5 la suta mai mult decat la finele anului precedent. Aceasta crestere a fost finantata din contul majorarii soldului total al obligatiunilor cu 2,612 mil.lei (+32.2 la suta) si a resurselor proprii cu 417.7 mil.lei sau cu 19.4 la suta mai mult.

Pe fondul unei dinamici pozitive practic a tuturor posturilor de active, se remarca majorarea portofoliului de credite cu 1,461 mil.lei sau cu 25.3 la suta. Mijloacele banesti in numerar au inregistrat o crestere cu 186 mil.lei sau cu 34 la suta.

Continuarea procesului de consolidare a sistemului bancar si dinamica echilibrata pe parcursul anului 2004 a categoriilor importante de active nu au conditionat modificari semnificative a structurii acestora.

In structura creditelor acordate pe sectoare ale economiei nationale, cea mai mare pondere revine celor acordate industriei si comertului: 47.8 la suta, fiind urmate de cele acordate agriculturii si industriei alimentare: 24.1 la suta si cele acordate pentru imobil, constructie si dezvoltare: 6.0 la suta.

Pe parcursul anului 2004 la nivelul sistemului bancar a fost consolidata capacitatea operatorilor pietei de a-si onora obligatiunile asumate. Volumul activelor lichide a constituit la finele anului 4,837 mil.lei. Raportul procentual al activelor lichide catre total active a crescut pe parcursul anului cu 4.2 puncte procentuale, atingand nivelul de 36.33 la suta.

Politica echilibrata de gestiune a portofoliului de active impusa de autoritatea de supraveghere s-a materializat prin majorarea ponderii rezervarii pentru pierderi la credite in total portofoliu pe parcursul anului cu 0.19 puncte procentuale, constituind la finele perioadei 5.79 la suta.

La sfarsitul anului 2004 capitalul de gradul I la nivelul sistemului bancar a constituit 2,442 mil.lei, cu 413 mil.lei sau 20.3 la suta mai mult fata de inceputul anului. Dinamica inregistrata reflecta rezultatul politicii active a Bancii Nationale a Moldovei de consolidare a sistemului bancar autohton, materializata si prin majorarea esalonata a cuantumului minim a capitalului de gradul I.

Volumul capitalului actionar a constituit la finele anului 2,576 mil.lei, majorandu-se pe parcursul anului cu 417.7 mil.lei din contul veniturilor obtinute de banci si din contul aporturilor suplimentare a actionarilor.

Media suficientei capitalului ponderat la risc pe sistem ramane la un nivel inalt: 31.40%, fiind in acelasi timp cu 0.18 puncte procentuale sub nivelul inregistrat la inceputul anului, reducerea fiind conditionata de sporirea volumului mijloacelor acordate in economie sub forma de credite.

In structura resurselor atrase ponderea cea mai mare le revine depozitelor, care la finele perioadei de raportare a constituit 88.5 la suta, inclusiv 51.1 la suta depozite ale persoanelor fizice, 45.9 la suta depozite ale persoanelor juridice si 3 la suta de la banci.

Politica de gestiune a resurselor atrase implementata de majoritatea operatorilor pietei a fost orientata spre elaborarea unor produse noi si atractive de acumulare ce ar asigura atragerea resurselor de la persoane fizice. Astfel, aceste activitati au conditionat majorarea ponderii respectivei categorii de resurse pana la 36.5 la suta din total.

In general, dinamica obligatiunilor releva evolutii favorabile inregistrate de cele mai importante componente. Astfel, depozitele persoanelor fizice s-au majorat cu 1,494 mil.lei (44.4%), a persoanelor juridice: cu 1,009 mil.lei (30.1%) si de la banci: cu 134 mil.lei (89.6%).

Stabilizarea cursului de schimb a monedei nationale pe parcursul anului 2004 a constituit unul din factorii de baza ce a conditionat dinamica acestei categorii de resurse. Astfel, soldul depozitelor in moneda nationala a crescut cu 1,847 mil.lei sau cu 49.7 la suta, constituind 58.5 la suta din total depozite, fata de 54.1 la suta la inceputul anului.

Totodata, intensificarea luptei concurentiale in conditiile implementarii recomandarilor autoritatii de supraveghere de a reduce ratele dobanzii la creditele acordate si cresterea costului resurselor atrase au conditionat diminuarea sau stagnarea principalilor indicatori de eficienta.

Astfel, evolutia marjei nete de dobanda a continuat trendul descendent, inregistrand pentru 2004 un nivel de 8.42 la suta fata de 9.27 la suta in 2003.

Cu toate acestea, venitul net obtinut in anul 2004 a inregistrat o crestere fata de anul precedent cu 7.8 la suta, constituind 430.7 mil.lei. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) a constituit 18.13 la suta sau cu 1.59 puncte procentuale mai putin, dinamica ce poate fi considerata drept pozitiva, in conditiile in care pe parcursul perioadei respective rata inflatiei s-a redus cu 3.2 puncte procentuale. Rentabilitatea activelor (ROA) a constituit 3.79 la suta fata de 4.38 la suta in 2003.

In aceste conditii, gestiunea prudentiala si eficienta a portofoliilor de active si surselor de constituire a acestora a permis operatorilor pietei sa inregistreze rezultate a activitatii suficient de eficiente.

Evolutia si tendinta de stabilizare a sistemului bancar conturata pe parcursul anului 2004 creeaza premise favorabile de evolutie a acestuia pentru perioadele urmatoare.

ACTIONARI, CONSILIU, MANAGEMENT

CONSILIUL BANCII DE ECONOMII S.A. IN ANUL GESTIONAR (2004) A ACTIVAT IN URMATOAREA COMPONENTA:

— Mariana Durlesteanu, presedintele Consiliului;

— Lucretia Ciurea, vicepresedintele Consiliului;

— Grigore Gacikevici, membru al Consiliului, presedintele bancii;

— Nicolae Ungureanu, membru al Consiliului;

— Nicolae Grosu, membru al Consiliului.

ECHIPA DE MANAGEMENT

Grigore Gacikevici Presedinte

Dumitru Baxan Vicepresedinte

Ghenadie Cernei Vicepresedinte

Nina Schendrea Contabil-Sef

Corneliu Ghimpu Sef Directia Credite

Corina Burlacu Sef Directia Economico-Financiara

Ludmila Vangheli Sef Directia Trezorerie

Tatiana Juc Sef Directia Operatiuni Valutare si Relatii Externe

Vladimir Stovbun Sef Directia Carduri Bancare

Viorel Birca Sef Directia Audit Intern

Mihai Bejenari Sef Directia Juridica

Iurii Griniov Sef-Adjunct Directia Tehnologii Informationale

Elena Goncear Sef Directia Personal

Sergiu Elisei Sef Directia Gospodarire, Incasari si Protectie Tehnica

Irina Oleinic Sef Sectia Marketing

Tatiana Potlog Sef Sectia Secretariat si Protocol

Oleg Cucos Sef Directia Securitate Economica

Ruslan Garbali Sef Sectia Gaj

Viorica Gridenco Sef Sectia Monitorizare Tranzactii

Andrei Codreanu Sef Sectia Securitate si Paza

REZULTATE FINANCIARE 2004

In anul 2004, pe fundalul situatiei macroeconomice create, Banca de Economii S.A. a continuat sa demonstreze ritmuri inalte de crestere in toate domeniile de activitate, atingand criterii de performanta si de dezvoltare institutionala pe termen lung.

Dezvoltarea bancii in anul 2004 s-a axat pe 4 directii principale transpuse in cresterea dinamica a valorii bilantului, ce a permis bancii sa-si consolideze pozitia pe piata financiar-bancara din republica; controlul calitatii activelor si asigurarii profitabilitatii prin monitorizarea continua a cheltuielilor bancii; continuarea implementarii strategiei de diversificare, atat a portofoliului de servicii bancare, cit si a bazei de clientela, sarcina principala fiind dezvoltarea bancii ca institutie financiar-bancara universala moderna; realizarea misiunii sociale a bancii;

Organizandu-si activitatea conform principiului ca excelenta in afaceri se concretizeaza prin adecvarea permanenta a produselor si serviciilor financiare la cerintele tot mai diversificate ale clientilor, oferite prin canale de distributie integrate, in conditii de cost controlabile, in anul 2004 Banca de Economii S.A. a obtinut rezultate financiare inalte, fiind asigurat un ritm important de crestere si dezvoltare a business-ului bancii.

Activele si baza de resurse a bancii au crescut fata de anul precedent cu 753 mil. lei si au constituit la sfirsit de perioada suma de 2,345 mil. lei.

In conditiile intensificarii luptei concurentiale, prin politica de dezvoltare promovata si implementata de managementul bancii, Banca de Economii S.A. a reusit sa-si intareasca pozitiile pe piata financiara din republica. Astfel la sfarsitul anului 2004, banca detinea 17.61% din total active pe sistem bancar (plasandu-se pe locul II), depozite Ц 20.65% (plasandu-se pe locul II), inclusiv depozite a persoanelor juridice Ц 29.74% (plasandu-se pe locul I), depozite a persoanelor fizice Ц 13.6% (pastrandu-si pozitia pe locul III), credite Ц 14.08% (plasandu-se pe locul II) si capital actionarЦ 11.4% (plasandu-se pe locul II).

In legatura cu cresterea substantiala a valorii bilantului si in scopul asigurarii profitabilitatii bancii, in anul curent managementul a atras atentie prioritara calitatii activelor, s-a pus accentul pe diversificarea acestora si diminuarea concentrarii riscurilor aferente. Banca de Economii S.A. se caracterizeaza prin politica prudentiala de gestionare a riscurilor, date fiind anumite aspecte specifice ale activtatii:

— banca dispune de una dintre cele mai performante sisteme informationale, unind toate filialele si subdiviziune structurale in regim de lucru real;

— banca se caracterizeaza printr-o politica creditara conservatoare si echilibrata, asigurand un nivel suficient de rezervare a portofoliului de credite.

Pentru asigurarea unei dezvoltari eficiente si stabile a bancii, in cadrul managementului activelor si pasivelor, paralel cu cresterea veniturilor bancii din plasamente a fost pus accentul pe respectarea conditiei mentinerii unui risc acceptabil si respectarii reglementarilor in vigoare ale BNM privind lichiditatea, suficienta capitalului, mentinerea rezervelor obligatorii si altele.

Datorita politicii sale prudentiale, banca a reusit sa optimizeze calitatea activelor, ponderea activelor cu risc maxim reducandu-se de la 36 la suta din total active in anul 2003 pana la 30 la suta in anul 2004.

In cadrul politicii de dezvoltare ca banca universala

s-a continuat activitatea in directia diversificarii spectrului de produse si servicii, consolidarii imaginii bancii si subdiviziunilor structurale, cresterii eficientei deservirii clientelei, diversificarii bazei de clientela.

Lucrul intens in directia realizarii politicii bancii ce tine de administrarea eficienta a relatiei cu clientii prin cresterea calitatii prestatiei produselor si serviciilor, imbunatatirea calitatii deservirii, satisfacerea clientilor printr-o orientare accentuata spre nevoile si asteptarile acestora au favorizat cresterea numarului de clienti deserviti de banca. Astfel, datorita nivelului de deservire si accesibilitate banca a devenit pentru clientii sai un partener de incredere pe termen lung, la sfarsitul anului in banca deservindu-se peste 1.5 mil. clienti persoane fizice si juridice.

Realizarile obtinute in anul 2004 sunt reprezentative pentru dezvoltarea bancii. Astfel, la situatia din 31 decembrie 2004 soldul total al activelor a constituit suma de 2,345 mil. lei, sau cu 753 mil. lei (+47.3%) peste nivelul anului 2003. Pe parcursul anului s-a pus accentul pe diversificarea activelor bancii. Analiza structurii activelor pentru anul 2004 indica tendinte calitative. Ponderea activelor generatoare de dobanda in total active a constituit 78.4%. Pe parcursul anului 2004 directia principala de plasare a resurselor a fost intensificarea operatiunilor de creditare. Banca a continuat sporirea volumelor de creditare a economiei nationale, la sfirsit de perioada portofoliul de credite constituind 1,082 mil.lei, in crestere fata de anul precedent cu 30%.

Operatiunile de creditare interbancara in general s-au limitat la plasarea resurselor pe termen scurt in scopul asigurarii profitabilitatii si lichiditatii bancii, ponderea creditelor interbancare in total portofoliu constituind 2.3%.

O sursa importanta de obtinere a veniturilor este reprezentata de activitatea de plasare a resurselor pe piata primara si secundara, in anul de raportare ponderea portofoliului de titluri de valoare in total active constituind 9.44%

Axarea activitatii bancii asupra sarcinilor privind cresterea bazei de clientela si calitatii deservirii au facut posibila nivelarea factorilor ce au conditionat reducerea marjei nete de dobanda si a rentabilitatii operationale inregistrate la nivelul intregului sistem bancar.

Veniturile obtinute in anul 2004 au depasit cu 89.53 mil. lei (+41.3%) nivelul anului 2003 si au constituit suma de 306.24 mil. lei, dupa valoarea venitului brut la finele anului 2004 banca plasandu-se pe locul II pe sistem bancar.

Structura veniturilor inregistrata la sfirsit de perioada indica tendinte pozitive. Veniturile aferente dobanzilor au crescut fata de anul precedent cu 52.3%, luand in consideratie cresterea cu 40.5% a soldului mediu al activelor generatoare de venituri.

Datorita cresterii portofoliului de credite, banca a reusit sa majoreze veniturile din operatiunile creditare cu 46% inregistrand la sfarsit de an din aceasta activitate 136.27 mil. lei. Paralel, s-a majorat si ponderea veniturilor din dobanzi si comisioane la credite in total venituri de la 43.1% in anul 2003 la 44.5% in anul 2004.

Veniturile aferente dobanzilor si operatiunilor cu titluri de valoare din portofoliul bancii au inregistrat o crestere semnificativa fata de anul precedent cu 14.9 mil. lei (+90.7%) mai mult. In anul 2004, paralel cu majorarea ponderii in venitul brut a veniturilor aferente dobanzilor la titluri de valoare de la 7.6% in anul 2003 la 10.2%, s-a majorat si ponderea veniturilor de la alte plasamente, in special depozite la BNM cu 2.45p.p. Rezultatele obtinute au fost favorizate de cresterea ratelor dobanzii pe piata, precum si managementului eficient al activelor si pasivelor din cadrul bancii.

Cu toate ca pe parcursul anului s-a mentinut tendinta de descrestere a ratei de schimb a valutei straine, cresterea fata de anul precedent a veniturilor din operatiunile cu valuta straina a constituit 22.8%, ponderea acestora in venitul brut al bancii reprezentand cca. 26.3%. Luand in consideratie activitatea intensa a bancii pe piata valutara din republica, in anul 2004 au fost inregistrate din aceste activitati venituri in suma de 80.5 mil.lei.

Odata cu dezvoltarea sistemului cardurlor bancare MasterCard si Visa Int., veniturile aferente comisioanelor la operatiunile cu acestea (tranzactii si emiterea cardurilor) au crescut cu 63% fata de anul precedent.

In anul 2004 banca a continuat sa se dezvolte dinamic si sa-si perfectioneze activitatea, orientandu-se la standardele internationale, ceea ce necesita investitii esentiale in dezvoltarea retelei teritoriale, personal, tehnologii informationale, elaborarea si lansarea noilor produse si servicii.

Cu toate acestea, banca a reusit sa optimizeze cheltuielile operationale si aferente dobanzilor, asigurand monitorizarea continua a acestora si activitatea normala a tuturor subdiviziunilor si desfasurarea tuturor activitatilor bancare.

Cheltuielile totale ale bancii au constituit 201 mil. lei cu 73.7 mil. lei (+58%) mai mult fata de anul precedent. Cresterea cheltuielilor bancii a fost generata de cresterea cheltuielilor aferente dobanzilor cu 147.4%, neaferente dobanzilor cu 41.8% si defalcarilor pentru reduceri pentru pierderi la credite cu 17%.

Pentru 12 luni ale anului 2004 cheltuielile aferente dobanzilor au constituit 60.12 mil. lei sau cu 35.82 mil. lei peste nivelul perioadei respective a anului 2003. Cheltuielile aferente dobanzilor la depozitele persoanelor fizice au crescut fata de 12 luni 2003 cu 64.1%, pe cand cheltuielile aferente dobanzilor la depozitele persoanelor juridice si imprumuturi au crescut cu 24.65 mil. lei .

Cheltuielile neaferente dobanzilor au inregistrat o crestere de 41.8% fata de 2003, constituind pentru 2004 suma de 117 mil.lei. Anul 2004 se caracterizeaza prin tendinta stabila a indicatorilor calitativi: s-a inregistrat mentinerea raportului cheltuielilor neaferente dobanzilor la soldul mediu a activelor, in anul de raportare acesta fiind de 6.4%.

Cheltuielile administrativ Ц gospodaresti si alte cheltuieli operationale pentru 12 luni 2004 au inregistrat suma de 51.19 mil. lei sau cu 10.6 mil. lei (+26.2%) mai mult fata de aceeasi perioada a anului precedent.

Pentru perioada de raportare cheltuielile pentru remunerarea muncii au inregistrat suma de 29.89 mil. lei sau cu 7.4 mil. lei (+33%) peste nivelul perioadei respective a anului 2003.

La situatia din 31 decembrie 2004, cheltuielile aferente defalcarilor pentru reduceri pentru pierderi la credite au constituit suma de 23.8 mil.lei, cu 3.44 mil. lei (+16.9%) mai mult fata de 12 luni 2003.

Venitul net pina la impozitare a constituit 105.24 mil. lei, cu 15.8 mil. lei (+18%) mai mult fata de 2003, venitul net dupa impozitare a constituit 88.71 mil. lei cu 15.3 mil. lei (+20.8%) mai mult fata de anul precedent.

In cea mai mare parte, datorita optimizarii costurilor resurselor atrase si cheltuielilor operationale, precum si cresterii calitative a operatiunilor active, rentabilitatea a constituit 44%. Eficienta gestiunii cheltuielilor neaferente dobanzilor, si acumularii veniturilor se demonstreaza si de nivelul destul de inalt pentru o institutie financiara cu o retea dezvoltata de filiale ca Banca de Economii S.A. a indicelui eficientei Ц 210.22% (177.3% mediu pe sistem bancar).

Rezultatele financiare obtinute pe parcursul anului 2004 au contribuit la majorarea CNT al bancii cu 89.5 mil.lei, constituind la 31 decembrie 2004 valoarea de 287.7 mil.lei. Cu toate ca valoarea activelor a crescut substantial (+47%), conformandu-se unei politici prudentiale consecvente, banca si-a mentinut suficienta capitalului la un nivel mai inalt decat minimumul stabilit de BNM de 12%, inregistrand la 31 decembrie 2004 valoarea de 30.2%.

Soldul capitalului actionar s-a majorat fata de anul 2003 cu 88.7 mil.lei si a constituit 295.4 mil.lei, reprezentand 12.6% din total pasive. In anul 2004 banca a reusit sa majoreze valoarea de bilant a actiunilor cu 42.9 %, de la 35.32 lei in anul 2003 la 50.5 lei in anul 2004. Sursa unica de majorare a valorii resurselor proprii a bancii a fost reprezentata de profitul obtinut in anul 2004, fara efectuarea emisiunii suplimentare de actiuni.

Realizarile anului 2004 sunt reprezentative pentru dezvoltarea bancii, in anul de raportare fiind inregistrati indici de performanta mai inalti decat media pe sistem bancar, ROA Ц 4.85% (3.79% mediu pe sistem) si ROE Ц 35.06% (media pe sistem 18.13%).

ACTIVITATEA CREDITARA

Activitatea creditara a Bancii de Economii S.A. pe parcursul anului 2004 a fost caracterizata prin cresterea marimii valorice a portofoliului de credite si calitatii acestuia.

Pe parcursul anului 2004 portofoliul de credite a crescut cu 29.8% fata de marimea lui la 31.12.2003.

Intensitatea cresterii portofoliului de credite a fost determinata de majorarea volumului total a creditelor eliberate. Pe parcursul anului 2004 Banca de Economii S.A. a eliberat credite in valoare totala de 1,913,422 mii lei, cu 100583 mii lei mai mult decat in anul 2003.

Informatia cu privire la evolutia portofoliului de credite si a reducerilor pentru pierderi la credite este prezentata in diagrama 1.

Structura valorica a portofoliului de credite denota volumul esential al creditelor eliberate in valuta nationala (72.2%) fata de creditele eliberate in valuta straina (27.8%).

In anul 2004 Banca de Economii a continuat creditarea principalelor sectoare ale economiei, astfel la situatia din 31.12.2004 diversificarea portofoliului creditar este prezentata in diagrama 2.

Fiind format din 327 de credite ale agentilor economici si 2650 credite ale persoanelor fizice, creditele acordate sectorului privat detin ponderea majoritara de 59% din total portofoliul de credite al Bancii. Cresterea volumului operatiunilor de creditare a fost insotita de masuri privind prevenirea riscurilor aferente acestor activitati.

Astfel la sfarsitul anului 2004 reduceri pentru pierderi la credite au consituit 63,223.09 mii lei, ceea ce reprezinta 5.8% fata de portofoliul Bancii.

Un factor ce caracterizeaza calitatea portofoliului de credite reprezinta volumul creditelor clasificate in categoria УstandardФ, ponderea carora catre data de 31.12.2004 a constituit 82.7%.

Urmare a calitatii portofoliului de credite este generarea stabila a veniturilor din activitatea creditara.

DEPOZITE

Politica bancara in vederea atragerii depozitelor in anul 2004 a fost orientata la asigurarea volumului necesar de resurse pentru activitatea eficienta a bancii cu conditia stabilirii unui nivel optimal al cheltuielilor aferente dobinzilor.

La situatia din 31.12.2004 portofoliul de depozite a constituit 1.96 mlrd. lei sau cu 648.9 mil. lei mai mult fata de anul 2003 — o crestere relativa de 49.4%.

Structura depozitelor atrase in anul 2004 a fost influentata de cresterea ponderii depozitelor persoanelor juridice, in special de majorarea soldului la conturile bugetului de stat si celor trezoreriale. Depozitele persoanelor juridice in anul 2004 au crescut cu 501,3 mil lei (cu 62.8%) mai mult fata de anul precedent si au atins nivelul de 1 299,4 mil lei (prima pozitie in sistemul bancar al republicii). Pe parcursul anului in banca s-au deservit peste 5,500 agenti economici .

In anul 2004 politica bancii de atragere a depozitelor persoanelor fizice a fost indreptata la formarea bazei de resurse la termen mediu si lung ce a creat premise pentru dezvoltarea creditarii agentilor economici la termenele respective. Soldul depozitelor persoanelor fizice a constituit la situatia din 31.12.2004 suma de 662.6 mil lei si a crescut fata de anul 2003 cu 147.65 mil lei sau cu 28.7%. In prezent in banca sint deschise conturile de depozit a circa 1,5 mil. de deponenti.

Datorita lansarii noilor tipuri de depozite au fost inregistrate schimbari pozitive in structura depozitelor conform termenelor de scadenta. Soldul depozitelor la termen la 31.12.2004 a crescut cu 147.2 mil lei (sau cu 66.17%) comparativ cu 31.12.2003 si a atins suma de 369.5 mil lei (sau 55,8% din total depozite ale persoanelor fizice).

OPERATIUNI IN VALUTA
OPERATIUNI IN VALUTA STRAINA

Realizarea noilor oportunitati si gestionarea cu un nivel inalt de profesionalism a resurselor bancii a contribuit la cresterea veniturilor obtinute din tranzactiile valutare cu 21%.

In structura veniturilor totale din operatiuni valutare ponderea cea mai mare o detin veniturile din vinzarea-cumpararea valutei straine (57%), urmate de comisioanele din transferuri bancare, transferuri Western Union si operatiuni documentare (43%).

La sfirsitul anului 2004 valoarea veniturilor obtinute din comercializarea valutei straine a constituit 46,3 mln lei in crestere cu 71% comparativ cu anul precedent.

Volumul tranzactiilor de cumparare-vinzare a dolarilor SUA a crescut cu 60% fata de 2003. Cresterea volumului tranzactiilor virament a constituit 49%, cresterea tranzactiilor efectuate prin casele de schimb valutar a constituit 90%.

Volumul tranzactiilor de cumparare-vinzare a EURO a crescut cu 24% fata de 2003. Cresterea volumului tranzactiilor virament a constituit 5%, cresterea tranzactiilor efectuate prin casele de schimb valutar a constituit 71%.

Volumul total a transferurilor internationale a clientilor bancii, persoanelor fizice si juridice, decontate prin banca in 2004, s-a majorat cu 27% in comparatie cu 2003.

Elementul cheie al strategiei Bancii de Economii in domeniul activitatii externe pe termen lung il constituie cresterea cotei pe piata prin diversificarea continua a produselor si serviciilor si printr-o abordare orientata spre client. In anul 2004, Banca de Economii S.A. a dezvoltat relatiile de corespondenta cu marile institutii financiare internationale, ceea ce a permis deservirea clientilor nostri cu toata gama de operatiuni documentare. Banca a fost apreciata ca partener de incredere de catre institutii bancare si financiare internationale, agentii de garantare a exporturilor, incheind acorduri de linii de credit cu acestea, ceea ce a favorizat derularea tranzactiilor clientilor in conditii mai avantajoase.

OPERATIUNI CU VALORI MOBILIARE (EVOLUTIA PORTOFOLIULUI HVS)

In anul 2004 ponderea bancii privind procurarea HVS pe piata primara a crescut fata de anul 2003 de la 18,94% pina la 21,51%. S-a majorat semnificativ, cu aproape 25 puncte procentuale, volumul operatiunilor efectuate de banca pe piata deschisa. In anul de referinta investitiile in HVS s-au majorat de 2,11 ori fata de anul precedent. In consecinta, veniturile obtinute de la investitiile in HVS s-au majorat de 2,15 ori.

ACTIVITATEA CU CARDURI

In anul 2004 activitatea cu carduri bancare a fost indreptata spre atragerea de noi clienti Ц persoane fizice si juridice, largirea sferei de servicii si ridicarea calitatii deservirii clientilor.

Rezultatele activitatii Directiei Carduri Bancare in anul 2004 sint urmatoarele:

Emiterea cardurilor.

Numarul cardurilor emise in anul 2004 s-a majorat cu 9,73% in comparatie cu anul precedent si a constituit

17679 buc. La sfirsitul perioadei de raportare in circulatie au fost 47 877 de carduri. Ponderea numarului de carduri emise a sistemului Visa International in totalul cardurilor emise a crescut cu 223,77% si a constituit 29,7%, iar ponderea numarului de carduri a sistemului MasterCard International s-a micsorat cu 22,6% si a constituit 70,3%.

Volumul operatiunilor cu carduri emise de banca.

Volumul operatiunilor de creditare a cardurilor in anul 2004 s-a majorat fata de anul precedent cu 60,4% (+140 563 mii lei) si a constituit 373 297 mii lei. Volumul operatiunilor de debitare a cardurilor (eliberarea numerarului, efectuarea achitarilor) a crescut cu 62,29% (+138 706 mii lei) si a constituit 361 400 mii lei.

Cardurile de credit.

Volumul creditelor utilizate prin intermediul cardurilor de credit a crescut cu 35,22% in comparatie cu anul precedent si a constituit 8 281 mii lei. Volumul soldului mediu zilnic a creditelor utilizate s-a majorat cu 65,37% sau 423 mii lei si a constituit 646 mii lei. Profitabilitatea creditelor utilizate a crescut cu 13,1 p.p. in comparatie cu anul precedent si a constituit 31,2% anual, iar dobinda calculata a constituit 201,7 mii lei (+79,91%).

Deservirea punctelor comerciale.

In perioada de raportare a fost incheiate 13 contracte cu puncte comerciale privind instalarea echipamentului pentru deservirea cardurilor bancare. In cadrul acestor contracte au fost instalate POS-terminale in 18 puncte comerciale.

La sfirsitul anului 2004 banca a incheiat in total 36 contracte, in cadrul carora a fost instalat echipament in 44 puncte comerciale.

Bancomate.

La data de 31 decembrie 2004 reteaua bancii a constituit 27 bancomate. In anul 2004 au fost instalate si puse in functiune 12 bancomate noi din 20 cumparate in luna decembrie.

In perioada de raportare in bancomatele bancii au fost efectuate 448 787 operatiuni de ridicare a numerarului, ceea ce este cu 178,62% mai mult decit in anul precedent. Majorare a fost inregistrata pentru operatiunile cu toate tipurile de carduri: +185,05% cu cardurile emise de banca, +93,4% cu cardurile altor banci din RM si +179,8% pentru cardurile emise de bancile straine. Volumul operatiunilor, efectuate in bancomate, a constituit 176 681 mii lei, ceea ce este cu 197,75% mai mult decit in anul precedent. Pentru operatiunile cu cardurile emise de Banca de Economii a fost inregistrata o crestere in marime de 203,25%, pentru operatiunile cu cardurile emise de alte banci din RM — 91,81%, iar cu cardurile emise de bancile straine — 198,91%.

Proiecte de salarizare

In anul 2004 banca a incheiat 55 contracte de salarizare prin carduri comparativ cu 39 contracte, incheiate in anul precedent. In total la data de 31 decembrie 2004 banca a incheiat 163 contracte in cadrul proiectelor de salarizare.

Alte activitati

A fost elaborat si pus in functiune serviciul de plati on-line Econom.md, care ofera detinatorilor de carduri bancare posibilitatea efectuarii diferitor operatiuni: achitarea facturilor, plata in favoarea persoanelor juridice, transferurile intre conturile de card, transferurile banesti in favoarea persoanelor fizice, vizualizarea soldului contului de card si extrasului lunar.

PROIECTE SOCIALE

In baza hotaririlor Guvernului Republicii Moldova si a contractelor incheiate cu Casa Nationala de Asigurari Sociale Banca de Economii S.A. a prestat servicii de distribuire a platilor compensatorii, alocatiilor si indemnizatiilor de stat. In anul 2004 prin subdiviziunile Bancii de Economii S.A. Au fost achitate plati sociale la 368 mii beneficiari in suma de 412.1 milioane lei.

In anul 2004 a continuat procesul de achitare a sumelor indexate pentru depunerile banesti ale cetatenilor in Banca de Economii in conformitate cu Legea Republicii Moldova nr.1530-XV din 12.12.2002.

La situatia din 31.12.2004 au fost inregistrate cereri pentru indexarea depunerilor de la 128 mii cetateni cu anul nasterii 1930 inclusiv. In anii 2003 — 2004 au fost achitate indexatii in volum de 85.28 mil lei, inclusiv beneficiarilor de indexatii ai anului 2004 — in suma de 43.66 mil lei.

TEHNOLOGII INFORMATIONALE

Activitatea tehnologiilor informationale a fost axata pe consolidarea rezultatelor obtinute anterior, pe sustinerea segmentului de deservire a clientilor retail si corporativi, pe imbunatatirea securitatii si nivelului de siguranta a sistemului informational al bancii. S-a dezvoltat reteaua corporativa bancara, in special prin conectarea agentiilor noi si a bancomatelor. Actual reteaua corporativa bancara cuprinde peste 170 de subretele si peste 1100 de calculatoare conectate on-line. Asigurarea conexiunilor trezoreriilor teritoriale ale Ministerului de Finante prin reteaua corporativa a Bancii de Economii S.A. A fost restructurata complet incaperea cu echipamente critice prin implementarea APC InfraStruXure, in rezultat s-a obtinut integrarea completa a infrastructurii sistemului informational a bancii si asigurarea fiabilitatii lui. A avut loc lansarea serviciului nou unic de efectuare a platilor prin reteaua globala Internet www.econom.md.

RESURSE UMANE

In anul 2004 managementul personalului a continuat sa fie una din preocuparile importante a conducerii bancii. La situatia din 31.12.2004 in banca activau 2,132 angajati sau 26.8% din total personal pe sistem bancar.

Selectarea riguroasa a angajatilor, cresterea profesionalismului acestora, precum si aportul fiecaruia in procesul de optimizare a activitatii bancii este una dintre sarcinile principale ale managementului bancii.

Banca angajeaza personal luand in consideratie sarcinile strategice, maximizarea eficientei utilizarii potentialului fiecarui angajat, crearea conditiilor favorabile pentru cresterea profesionala, combinate cu diferite forme de stimulare si dezvoltare a culturii si traditiilor corporative.

Perfectionarea personalului este un proces continuu ce aduce noi valente cantitative si calitative in fiecare an gestionar. In scopul majorarii eficientei si calitatii de deservire a clientilor banca a promovat diferite forme de perfectionare si programe de actualizare a cunostintelor, in anul 2004 — 75% din angajatii bancii participind la diferite cursuri de pregatire profesionala.

Evolutia bancii fiind influentata de raportul optim dintre resursele umane si alte resurse ale bancii, in anul 2004 au fost create 177 locuri noi de munca. Cresterea numarului de angajati a avut loc datorita dezvoltarii dinamice a bancii in domeniul creditarii, serviciilor retail si extinderii teritoriale a bancii, volumul mediu al activelor la numarul de personal inregistrand crestere de 35% comparativ cu anul precedent. Paralel cu majorarea numarului de lucratori cu 10%, s-a pus accentul pe cresterea eficientei personalului, venitul brut obtinut la 1 salariat a crescut cu 28.5% fata de anul 2003. In aceste conditii de dezvoltare a business-ului bancii, salariul mediu lunar al unui angajat a crescut cu 16.9%.

RETEAUA TERITORIALA

RETEAUA DE SUBDIVIZIUNI TERITORIALE

La situatia din 31.12.2004 numarul total de subdiviziuni a bancii constituia 482, inclusiv 37 filiale si 445 agentii. Banca dispune de o retea larga de puncte de schimb valutar.

Tinand cont de misiunea sociala a bancii, una dintre sarcinile anului 2004 a fost reprezentata de mentinerea activitatii subdiviziunilor de deservire a populatiei acolo unde acestea sunt unicele institutii bancare (banca asigura prezenta subdiviziunilor bancii in localitatile satesti unde baza de resurse si cererea pentru serviciile bancare este mai scazuta decat in orase).

Pe de alta parte, in anul 2004 banca a continuat realizarea sarcinilor de dezvoltare atat intensiva cit si extensiva a retelei de subdiviziuni prin majorarea numarului de puncte si optimizarea conditiilor de deservire a clientilor in localitatile de concentrare a cererii curente si potentiale la produsele si serviciile bancare. Pentru asigurarea operativitatii si calitatii conditiilor deservirii, s-a continuat activitatea in directia ajustarii regimului de lucru a subdiviziunilor in concordanta cu fluctuatia nivelului cererii la serviciile bancare. Trebuie remarcat faptul ca politica realizata de catre managementul bancii in ce priveste largirea si mentinerea retelei de subdiviziuni a fost axata in primul rand pe optimizarea cheltuielilor aferente, si desigur pe majorarea ponderii subdiviziunilor cu rentabilitate inalta.

In anul 2004 a fost continuat proiectul de imbunatatire a imaginii bancii in teritoriu si de ameliorare a conditiilor de lucru a angajatilor, prin transformarea subdiviziunilor bancii in institutii financiare moderne. Au fost efectuate reparatii capitale si curente in filialele si agentiile bancii. Paralel a fost continuat procesul de tehnologizare a retelei de subdiviziuni a bancii, prin dotarea acestora cu tehnica de calcul performanta.

ACTIVITATEA DE FILANTROPIE

In anul 2004 banca s-a recomandat ca unul dintre promotorii si sustinatorii importanti din republica a artei, culturii, sportului, invatamantului etc, pentru actiuni de sponsorizare si binefacere fiind alocate resurse financiare importante. Banca a sustinut ca sponsor general festivalul УMartisorФ, festivalul УChipuri de prieteniФ, festivalul ДDoua inimi gemeneФ, festivalul de folclor ДHora mareФ, a participat cu contributii financiare substantiale la edificarea sau restaurarea monumentelor de arhitectura si istorie: Complexul memorial ДCapul de pod SerpeniФ, Complexul muzeal ДLuminarea recunostinteiФ, reconstructia si constructia bisericilor, a sustinut financiar participarea echipelor RM la jocurile olimpice si paralympice, a contribuit financiar la organizarea festivalului vinului si sarbatorii nationale a vinului in majoritatea raioanelor republicii, a participat cu contributii financiare la organizarea hramurilor oraselor si localitatilor din republica, sustinerea financiara a institutiilor medico-sanitare pentru procurarea utilajului medical, ajutorarea paturilor vulnerabile a societatii ca veterani de razboi, invalizii, pensionari s.a. Banca patroneaza Scoala internat din Ciadir-Lunga, asigurand in fiecare an necesitatile copiilor din aceasta institutie.

BANCI CORESPONDENTE PRINCIPALE

CITIBANK, N. A., New York, USA SWIFT: CITI US 33 USD A/C: 36146802

BANK OF NEW YORK, New York, NY, USA SWIFT: IRVT US 3N USD A/C: 890-0260-785

AMERICAN EXPRESS BANK LTD.,

New York, NY, USA SWIFT: AEIB US 33 USD A/C: 729814

COMMERZBANK AG,

Frankfurt am Main, Germany SWIFT: COBA DE FF USD A/C: 400 8868192 00

EUR A/C: 400 8868192 01 

DRESDNER BANK AG,

Frankfurt am Main, Germany SWIFT: DRES DE FF EUR A/C: 499/08 124 073 00/888

USD A/C: 499/08 124 073 00/400

DONAU— BANK AG, Vienna, Austria SWIFT: DOBA AT WW USD A/C: 11.00.0615129.030

EUR A/C: 11.00.0615129.900 

CHF A/C: 11.00.0615129.004 

GBP A/C: 11.00.0615129.003 

SAVINGS BANK OF RF, Moscow, Russia SWIFT: SABR RU MM RUB A/C: 302318101000000000 77

GAZPROMBANK, Moscow, Russia SWIFT: GAZP RU MM RUB A/C: 30231810900000006699 

APPB УAVALФ, Kiev, Ukraine SWIFT: AVAL UA UK UAH A/C: 16008213

PRIVATBANK, Dnepropetrovsk, Ukraine SWIFT: PBAN UA 2X UAH A/C: 1600 4 000278 001

STATE OSCHADNY BANK OF UKRAINE JSC,

Kiev, Ukraine SWIFT: COSB UA UK UAH A/C: 1600520131 

BELVNESHEKONOMBANK, Belarus, Minsk SWIFT: BELB BY 2X BYR A/C: 1702795047013

BANC POST, Romania SWIFT: BPOS RO BU ROL A/C: 122.1.149.801.01